开源证券股份有限公司诸海边近期对同享科技进行研究并发布了研究陈述《北交所初次掩盖陈述：光伏头部集中化，焊带“小伟人”技能发展范畴扩张》，本陈述对同享科技给出增持评级，当时股价为16.39元。

　　同享科技(839167) 光伏职业集中化，焊带小伟人2023年高生长，研制新品范畴丰厚 国家级专精特新“小伟人”同享科技专心光伏焊带，2023年完成盈余收入21.75亿元(+74.39%)，归母净利润1.20亿元(+139.99%)，毛利率11.10%，同比添加1.42个百分点。下流光伏组件出货量添加，一起逐渐向前期开辟的客户进行批量供货，订单稳健添加。咱们估计公司2024-2026年的归母净利润分别为1.28/1.60/1.93亿元，当时股价对应PE分别为13.9/11.1/9.2倍，看好下流光伏组件出货量提高的布景下，向前期开辟客户进行批量供货的继续，以及子公司导热硅胶片及新动力隔阂项目储能电池及动力电池绝缘阻燃资料、耐寒耐热资料许多项目建造储藏带来的长时间生长性。初次掩盖给予“增持”评级。 供应晶科、隆基、通威等多家组件有突出贡献的公司，市占率13-15% 光伏焊带用于光伏组件封装中电池片的电气衔接，处于光伏产业链的中游方位。下流是光伏组件厂商，依据不同的组件互联技能调整硅片尺度以到达更高的瓦数增益，与不含铅焊带、导电胶等技能竞赛，估计到2030年焊带仍是电池互联技能的商场干流。首要客户有晶科动力、隆基股份、通威太阳能、晶澳股份、天合光能等国内光伏组件有突出贡献的公司，前五大客户出售占比在90%以上，占客户焊带总需求的份额在10%-45%不等。2023年半年报商场占有率大约在13%-15%。 技能实力佳，适应电池片技能的转化，亦有SMBB、0BB、扁线焊带应对近年来，跟着以冷氢化改造、金刚线切割技能、反面钝化(PERC)技能、异质结太阳能电池(HJT)、双面、多主栅(MBB)、叠瓦、半片等立异技能的很多使用，光伏组件转化功率得以逐渐的提高。针对N型电池，同享科技堆集对应焊带的低温、0BB技能。按照订单出产0BB焊带，并已完成出售。2023年SMBB焊带占比约40%。针对BC电池，使用的互连焊带为扁线焊带，公司具有老练安稳的出产技能，而且每月向隆基多个基地批量供货。此外，向爱旭送样的扁线月已公告处于导入阶段。 危险提示：毛利率动摇危险、客户集中度较高危险、原资料收购的危险

　　由证券之星依据揭露信息收拾，由算法生成(网信算备240019号)，与本站态度无关，如数据存在问题请联络咱们。本文为数据收拾，不对您构成任何出资主张，出资有危险，请慎重决议计划。